انواع استراتژی در بورس

انواع استراتژی های معاملاتی

استراتژی های معاملاتی را به شیوه های مختلفی می توان دسته بندی کرد. در ادامه لیستی از انواع استراتژی های معاملات تقدیم می گردد.

استراتژی روند

در این استراتژی، با توجه به اینکه، کف و سقف روند به عنوان حمایت و مقاومت عمل می کنند، با رسیدن قیمت به کف روند، وارد شده و با رسیدن قیمت به سقف روند خارج می شویم.

در این شیوه معاملاتی، شناسایی روند اهمیت زیادی دارد. نرم افزار فیلتر هوشمند، با ترسیم هوشمند روند ها در تایم فریم های مختلف به شما کمک می کند به سرعت موقعیت های مناسب این استراتژی را پیدا کنید.

کانال یکساله نماد شپنا کانال خیلی بلند مدت شپنا

استراتژی سیگنال برگشتی پرایس اکشن

در این شیوه معاملاتی، باید به کندل ها برای گرفتن سیگنال ورود و خروج توجه زیادی شود. الگوهای بازگشتی در کندل ها گویای تغییر روند هستند. این الگوها متعدد بوده از جمله کندل پوششی، الگوی چکش معکوس، ستاره ثاقب و … . شکل گیری الگوهای برگشتی در انتهای روند نزولی، هشدار موقعیت مناسب برای ورود هستند و الگوهای برگشتی در انتهای روند صعودی، سیگنال خروج هستند.

در نرم افزار فیلتر هوشمند، فیلترهایی برای شناسایی انواع الگوهای کندلی در نظر گرفته شده است ولی جهت سهولت کاربری، دو فیلتر الگوهای صعودی و الگوهای نزولی همه الگوهای برگشتی را تجمیع کرده اند.

استراتژی خطوط حمایت و مقاومت استاتیک

در این شیوه معاملاتی، رسیدن نمودار قیمت به سطوح حمایت و مقاومت استاتیک هشدار ورود و خروج تلقی می شود. با توجه به اینکه این سطوح متعدد هستند، باید به حجم معاملات و کیفیت معاملات در سطوح مختلف توجه شود و سطح ومختلف برای معاملات پله ای در نظر گرفته شوند.

نرم افزار فیلتر هوشمند، سطوح حمایت و مقاومت را به صورت هوشمند استخراج کرده و در اختیار تحلیلگران و معامله گران قرار میدهد تا به سرعت و دقت بتوانند در مورد تعیین نقاط ورود و خروج و حد سود و حد ضرر تصمیم گیری کنند.

استراتژی های مبتنی بر اندیکاتورها

یکی از انواع استراتژی های معاملاتی، استراتژی های مبتنی بر اندیکاتورها هستند. استراتژی های مبتنی بر اندیکاتورها بسیار متنوع هستند. برای هر اندیکاتور و ترکیب های مختلف از اندیکاتورهای مختلف، استراتژی های متنوعی پیشنهاد و تست شده است. به همین منظور در نرم افزار فیلتر هوشمند، قابلیت ترکیب فیلترها اضافه شده است تا تحلیگران و معامله گران بتوانند فیلترهای دلخواه خود را با ترکیب شروط مختلف روی اندیکاتورها و فیلترهای مختلف بسازند. برای نمونه لینک چند فیلتر اینجا آورده شده است:

استراتژی های مبتنی بر میانگین متحرک

میانگین متحرک به دو صورت در سیگنال یابی استفاده می شود: اول اینکه سطوح میانگین متحرک به عنوان حمایت و مقاومت عمل می کنند. دوم اینکه تقاطع میانگین متحرک ها نشان دهنده تغییر روند هستند.

میانگین متحرک به عنوان سطح حمایت و مقاومت

در این شیوه باید با تغییر دوره زمانی انواع استراتژی در بورس محاسبه میانگین متحرک، مقدار بهینه ای را برای آن بیابیم که نمودار قیمت بیشترین واکنش را نسبت به آن داشته باشد. هر چه تعداد تغییر روند نمودار قیمت در مواجهه با میانگین متحرک بیشتر باشد، سطح حمایت-مقاومت معتبر تر است.

استراتژی معاملاتی تقاطع میانگین متحرک

در این استراتژی، دو میانگین متحرک نزدیک به هم در نظر گرفته می شود. با تغییر روند در نمودار قیمت، میانگین متحرک کوچکتر سریعتر تغییر روند میدهد و میانگین متحرک بزرگتر را قطع می کند و هشدار تغییر روند در نمودار قیمت را آشکار می کند. اگر این تقاطع رو انواع استراتژی در بورس به بالا باشد روند صعودی و اگر رو به پائین باشد روند نزولی آشکار می شود.

در نرم افزار فیلتر هوشمند چند نمونه از این فیلترهای بسیار پر کاربرد قرار داده شده است که چند نمونه از انها عبارتند از:

استراتژی های بازار اختیار معامله

در قسمت سوم از سری آموزش های 10 استراتژی بازار اختیار معامله، به معرفی دو استراتژی گلوبند محافظ و استرادل موقعیت خرید پرداخته شد. در ادامه دو استراتژی دیگر بازار آپشن با نام های استرانگل موقعیت خرید و دامنک پروانه‌ای موقعیت خرید با اختیار خرید مورد بررسی قرار می گیرد.

7- استرانگل موقعیت خرید

در استراتژی استرانگل خرید، سرمایه‌گذار یک اختیار خرید به قیمت بالاتر از قیمت بازار و یک اختیار فروش به قیمت بالاتر از قیمت بازار را به صورت همزمان روی یک داریی پایه یکسان و با تاریخ سررسید یکسان و قیمت اعمال متفاوت خریداری می‌کند. سرمایه‌گذاری که چنین راهبردی را انتخاب می‌کند معتقد است که قیمت دارایی پایه به شدت انواع استراتژی در بورس دچار نوسان خواهد شد ولی در مورد جهت این نوسان تردید دارد.

به عنوان مثال، این استراتژی می‌تواند یک شرط‌بندی درباره اخبار مربوط به اعلان درآمد شرکت و یا رویدادی مرتبط با موافقت سازمان غذا و دارو درمورد سهام یک شرکت داروسازی باشد. ضرر این استراتژی محدود می‌شود به هزینه پرداخت‌شده بابت خرید دو قرارداد اختیار معامله. استراتژی استرانگل، ارزان‌تر از استرادل است چرا که «اختیار‌ معاملات» خریداری شده به قیمتی بالاتر از قیمت بازار هستند.

در نمودار سود و زیان، به نقاط سربه‌سر توجه کنید. این استراتژی زمانی که نوسان قیمت سهام به یک سمت زیاد باشد سودآور خواهد بود. در این مورد نیز برای سرمایه‌گذار مهم نیست که نوسان قیمت سهام صعودی باشد یا نزولی، بلکه تنها کافی است که مقدار نوسان به اندازه‌ای بزرگ باشد که بتواند قیمت پرداختی بابت خرید اختیارات معامله را پوشش داده و سود ایجاد کند.

8- دامنک پروانه‌ای موقعیت خرید با اختیار خرید

استراتژی‌های قبلی به تلفیقی از دو موقعیت یا قرارداد متفاوت نیاز داشتند. در استراتژی دامنک پروانه‌ای موقعیت خرید با استفاده از اختیار خرید، سرمایه‌گذار دو استراتژی دامنک خیزان و دامنک افتان را با یکدیگر ترکیب می‌کند. در انواع استراتژی در بورس این حالت سه «قیمت اعمال» متفاوت به کار گرفته می‌شود. تمام اختیارات معامله روی یک دارایی پایه یکسان و تاریخ سررسید یکسان منعقد می‌شوند.

به عنوان مثال، یک دامنک پروانه‌ای اینطور شکل می‌گیرد: خرید یک اختیار خرید با قیمت اعمال کمتر از قیمت بازار، و همزمان فروش دو« اختیار خرید» با قیمت بازار و خرید یک اختیار خرید با قیمت بالاتر از قیمت بازار. در یک دامنک پروانه‌ای متعادل، عرض بال‌ها با یکدیگر برابر است. حالت این مثال را «پرواز خرید» می‌نامند و نتیجه آن یک بدهی خالص خواهد بود. سرمایه‌گذاری که این استراتژی را انتخاب کرده تصور می‌کند که قیمت سهام تا پیش از سررسید این قراردادها تغییر قابل‌ملاحظه‌ای نخواهد کرد.

در نمودار سود و زیان فوق، توجه داشته باشید که حداکثر عایدی زمانی ایجاد می‌شود که قیمت سهام تا پایان تاریخ سررسید ثابت باقی بماند (به قیمت اعمال برابر با قیمت بازار). هرقدر که قیمت سهام از قیمت اعمال دور شود، تغییرات منفی در نمودار سود و زیان بزرگتر خواهد بود. حداکثر ضرر زمانی به وجود می‌آید که قیمت سهام در یک قیمت اعمال پایین‌تر باقی بماند (و یا قیمت سهام بالاتر از قیمت خرید اعمالی باقی بماند). این استراتژی هم صعود محدود و هم نزول محدود قیمت خواهد داشت.

گروه بی نظیر

مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه تحلیلگر بازار مالی فارکس تحلیلگر ارشد سایت یار سرمایه برگزاری بیش از صد دوره آموزشی تحلیل بورس و فارکس عضو تیم icf_market تنها ارائه دهنده سبک ولوم تریدینگ به زبان فارسی در دنیا

انواع استراتژی خرید و فروش (stop , limit)

بازار‌های مالی دارای انواع استراتژی‌های خرید و فروش هستند که بطور کلی آن‌ها به دو دسته Limit و Stop تقسیم می‌شوند. که معامله‌گران در معاملات خود برای خرید، از Buy Limit ، Buy stop و در بازار‌های دو طرفه برای فروش، از Sell Limit وSell Stop بهره میگیرند.

خرید بالاتر از قیمت جاری Buy stop

زمانی که در روند صعودی نمودار قیمت، مقاومتی در سر راه خود داشت باشد و مطمئن نیستیم که می‌تواند از آن عبور کند یا نه از این استراتژی استفاده میکنیم. به اینصورت که صبر میکنیم در صورت عبور و تثبیت نمودار قیمت رویه سطح مقاومت وارد معامله خرید می‌شویم. با این کار بالاتر از قیمت جاری نمودار در گذشته وارد معامله شده‌ایم و به آن buy stop گفته می‌شود.

شکل 1: نمودار قیمت شرکت پتروشیمی جم که بعد از شکست مقاومت و تثبیت رویه آن میتوانستیم با استراتژی Buy Stop وارد معامله خرید بشویم.

خرید پایین‌تر از قیمت جاری Buy Limit

زمانی که نمودار قیمت در روند نزولی به یک سطح حمایتی مهم نزدیک می‌شود. در صورت حمایت و تثبیت رویه ناحیه حمایتی، ما می توانیم یک پله وارد معامله خرید بشویم، که به آن خرید پایین‌تر از قیمت جاری نسبت به گذشته یا Buy Limit گفته می‌شود.

شکل 2: نمودار قیمت بانک اقتصاد نوین که میتوانستیم رویه حمایت با استراتژی Buy Limit وارد معامله خرید بشویم.

فروش پایین‌تر از قیمت جاری Sell Stop

در بازار‌های دوطرفه برای گرفتن پوزیشن فروش با استراتژی Sell Stop باید صبر کنیم و بعد از رد شدن نمودار قیمت از حمایت و تثبیت زیر آن وارد معامله بشویم.

شکل 3: نمودار قیمت بیت‌کوین Bitcoin در بازارهای جهانی که بعد از شکسته شدن حمایت بسیار معتبر میتوانستیم با استراتژی Sell Stop وارد پوزیشن فروش بشویم.

فروش بالاتر از قیمت جاری Sell Limit

در یک روند صعودی هنگامی که نمودار قیمت به یک سطح مقاومتی برخورد میکند و مشاهده می‌شود که نمیتواند از آن عبور کند می‌توانیم بصورت Sell Limit وارد پوزیشن فروش بشویم.

شکل 4: درگیری نمودار قیمت طلای جهانی XAUUSD با مقاومت که موفق به عبور از آن نشده است. در ناحیه A میتوانستیم با استراتژی Sell Limit وارد پوزیشن فروش بشویم.

نتیجه‌گیری

در بازار‌هایی انواع استراتژی در بورس مالی برای کسب سود هر معامله‌گر باید استراتژی داشت باشد که برطبق یک الگوی خاص به خرید و فروش های خود نظم دهد. تمام استراتژی‌ها از دایره این دو مورد ذکرشده (Limit-Stop) خارج نیستند. بنابراین شما زمانی که میخواهید وارد معامله‌ای بشوید باید قبل از آن مشخص کنید که از چه نوع استراتژی میخواهید استفاده کنید. به عنوان مثال برای خرید آیا میخواهید سهم را رویه حمایت بخرید Buy Limit یا بعد از رد کردن از مقاومت Buy Stop.