تحلیل بنیادی

آشنایی با بازار های مالی

آموزش آشنایی با بازارهای مالی

بازاری که در آن فعالان به خرید و فروش اوراق ها، سهام، ارز و موارد مرتبط با این ها می پردازند، بازار مالی یا Financial Market می گویند. اگر بازارهای سهام بتوانند جذابیت ها خود را به صورت عمومی آشنایی با بازار های مالی به سرمایه گذاران نشان دهند و اقبال عمومی را به دست آورند، مزایای آن در تمام جنبه های اقتصادی کشور بروز نموده و شکوفایی اقتصادی را به دنبال خواهد داشت. هدف از این فرادرس ارائه برخی مفاهیم اولیه و ایجاد یک نقشه راه جهت ورود آشنایی با بازار های مالی به بازارهای مالی است تا در نهایت سهمی در فرهنگ سازی سرمایه گذاری در بازارهای مالی ایفا نماید.

آموزش آشنایی با بازارهای مالی

محسن قاسميان

کارشناس ارشد مديريت مالی

محسن قاسمیان کارشناس ارشد مديريت مالی از دانشگاه علوم و تحقیقات تهران می باشند. کاربرد ابزارهای دانش مهندسی در فضای تحلیل مالی جرقه ای بود تا ضمن ورود به مقطع کارشناسی ارشد مدیریت مالی، پژوهش های بین رشته ای خود را در این شاخه توسعه دهند.

توضیحات تکمیلی

  1. بازار چیست و چه انواعی دارد؟
  2. بازارهای مالی شناخته شده در دنیا کدامند؟
  3. سرمایه گذاری در این بازارها چگونه انجام می شود و چه مزایا و مخاطراتی دارد؟
  4. بازدهی این سرمایه گذاری ها چگونه است؟
  5. آیا فقط متخصصین این حوزه قادر به سرمایه گذاری در آن هستند؟
  6. چگونه قدم در راه متخصص شدن بگذاریم؟

اگر پاسخ به این سوالات برای شما جذاب است می توانید در ادامه کار پاسخ هایی کاربردی برای آن ها پیدا کنید.

امروزه به موازات توسعه ارتباطات و تسهیل تبادلات تجاری، مباحث پیرامون بازارهای مالی علی الخصوص بازار سهام رواج بیشتری یافته است. درصد قابل توجهی از اخبار نشریات اقتصادی و حتی گفتگوهای دوستانه و خانوادگی بعضا به این مسائل اختصاص داده می شود اما پایین بودن آگاهی عمومی نسبت به مفاهیم اولیه آشنایی با بازار های مالی بازارهای مالی باعث شده تا مشارکت سرمایه گذاران ایرانی در بازارهای سهام نسبت به کشورهای مشابه بسیار پایین تر و شکل گیری آشنایی با بازار های مالی سرمایه های سرگردان (به عنوان یک معضل جدی در اقتصاد) بیشتر باشد.

اگر بازارهای سهام بتوانند جذابیت ها خود را به صورت عمومی به سرمایه گذاران نشان دهند و اقبال عمومی را به دست آورند، مزایای آن در تمام جنبه های اقتصادی کشور بروز نموده و شکوفایی اقتصادی را به دنبال خواهد داشت. هدف از این فرادرس ارائه برخی مفاهیم اولیه و ایجاد یک نقشه راه جهت ورود به بازارهای مالی است تا در نهایت سهمی در فرهنگ سازی سرمایه گذاری در بازارهای مالی ایفا نماید.

آشنایی با بزرگترین بازارهای مالی جهانی

مهم نیست که در کدام یک از بازارهای مالی فعالیت دارید. برای اینکه بتوانید به خوبی تمامی اخبار و وقایع اقتصادی را رصد کنید می بایست با سایر بازار های مالی جهان نیز آشنا باشید. این امر برای شما که در یک بازار بین المللی مانند ارزهای دیجیتال فعالیت می کنید اهمیت بیشتری نیز پیدا می کند. به همین منظور تیم آموزشی کوین گراف این مقاله را برای آشنایی بیشتر با مهم ترین بازار های مالی در سراسر جهان تدارک دیده است.

بازارهای مالی یا Financial Market چیست؟

قبل از هرچیزی بهتر است کمی بیشتر با مفهوم بازارهای مالی (Financial Market) آشنا شویم. اگر بخواهیم بازارهای مالی را در یک جمله تعریف کنیم می توان این چنین گفت: به محلی که افراد حقیقی مانند خانوارها ،تریدرها و سرمایه گذاران خرد، همچنین افراد حقوقی مثل شرکت ها و کمپانی ها و یا حتی دولت ها می توانند به خرید و فروش یک دارایی با هزینه خیلی پایین بپردازند بازار مالی گفته می شود. حال این دارایی می تواند سهام یک شرکت، یک ارز دولتی و یا حتی کالا باشد.

در گذشته تمامی این مبادلات به صورت مستقیم صورت می گرفت. به طور مثال اگر می خواستید در فروش یک کمپانی سهیم باشید، می بایست مستقیماً سرمایه خود را به دست آنان می سپاردید و یک قرارداد شخصی تنظیم می کردید. با گذشت زمان و رشد جمعیت، کمبود یک مرجع برای داد و ستد بیش از پیش احساس شد و نتیجه آن پیدایش بازارهای مالی بود.

یکی از ویژگی ها و امتیازاتی که بازارهای مالی به وجود آوردند تعیین قیمت بود. قیمت ها در بازارهای مالی بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می شوند و از آنجا که هر شخصی به این قیمت ها دسترسی دارد، امکان تقلب و تغییر در آن به حداقل می رسد. از دیگر خصوصیات بازارهای مالی می توان به جمع شدن حجم زیادی از سرمایه اشاره نمود که نتیجه آن رشد سرمایه بازار و قدرت گرفتن آن می باشد.

دیگر امتیاز استفاده از این مکان ها برای تجارت این است که هر شخصی با هر میزان توانایی مالی می تواند شروع به سرمایه گذاری و یا معامله کرده و در کل یکی از مهم ترین وظایف بازارهای مالی این است که اشخاصی که نیاز به سرمایه دارند را با سرماگذاران متصل کند.

معرفی بازارهای مالی جهانی؛

حال که با مفهوم بازارهای مالی آشنا شدید به معرفی مهم ترین این بازارها در سطح جهان می پردازیم:

۱- بازار سهام (Stock market)

بازار سهام که این روزها از محبوبیت بالایی در میان کاربران ایرانی برخوردار است به مکانی گفته می شود که در آن می توانید با خرید اوراق بهادار در مایملک و سود یک شرکت سهیم شوید. تمامی شرکت هایی که در این بازار شروع به فعالیت می کنند، نخست می بایست از فیلترهای دولتی رد شده و حوزه فعالیت و همچنین میزان دارایی آن ها کاملاً شفاف شود.

برای معیارسنجی ارزش یک گروه از شرکت ها، معامله گران و سرمایه گذاران به شاخص ها مراجعه می کنند. شاخص ها در واقع میانگینی از قیمت و ارزش سهام چند شرکت می باشند. از مهم ترین شاخص های بین المللی می توان به شاخص NAZDAQ ،S&P500 و DOW اشاره نمود.

۲- بازار تبادلات ارزی یا فارکس (Foreign Exchange)

بازار تبادلات ارزی که به اختصار Forex نامیده می شود بزرگترین بازار مالی حال حاضر جهان است. در این بازار بزرگترین شرکت های چند ملیتی، بانک ها و موسسات مالی بزرگ، انواع شرکت های بیمه و صادر کنندگان و وارد کنندگان فعالیت می کنند.

بخشی از این معاملات با هدف تأمین یک ارز صورت می گیرد. اما بیشترین حجم معاملات در این بازار متعلق به معامله گران بوده که با هدف کسب سود از نوسانات میان دو ارز انجام می شود. واسط مالی بین معامله گران در این بازار مانند بازار سهام کارگزاران هستند که با دریافت مبلغی به عنوان کارمزد، امکاناتی نظیر معاملات آتی، پوزیشن شورت و یا مارجین تریدینگ را در اختیار معامله گران قرار می دهند.

۳- بازار کالا (Commodity)

در این بازار همانطور که از اسمش پیداست، معامله گران به خرید و فروش انواع کالا می پردازند. این خرید و فروش هم جهت کسب سود از بالا رفتن یک کالای خاص مانند نفت و همچنین در جهت تأمین آن کالا صورت می پذیرد. سه دسته بندی کلی برای کالاهای این بازار در نظر گرفته شده است که شرح ذیل است:

– دسته Hard یا کالاهای سخت مانند طلا، نقره، سیمان و سایر فلزات گرانبها.
– دسته Soft مانند قهوه، غلات و انواع اقلام خوراکی.
– دسته Energy مانند نفت، گاز، بنزین، برق و زغال سنگ.

۴- بازار اوراق بهادار (Bond Market)

در این بازار سرمایه گذار می تواند در یک پروژه با محوریت خاصی که معمولاً از طرف دولت و یا هولدینگ های قدرتمند برای آن یک اوراق بهادار یا قرضه صادر می شود، مشارکت کند. این اوراق می توانند در خصوص اجرای یک پروژه اشتغال زایی، زیرساخت شهری و یا حتی تکنولوژی باشند. در مجموع این بازار بیشتر مناسب برای افرادی است که قصد سرمایه گذاری بلند مدت دارند و مثال ایرانی آن، اوراق مشارکت وزارتخانه ها در ایران است.

۵- بازار ارزهای دیجیتال (Cryptocurrency Market)

بازار ارزهای دیجیتال نسبت به سایر بازارهای مالی جهانی از وسعت و سرمایه کمتری برخوردار بوده که البته یک امر کاملاً طبیعی است. پیدایش بازار سهام به بیش از ۲۰۰ سال قبل باز می گردد در حالی که از تولد این بازار تنها کمتر از یک دهه گذشته است.

اما دلیلی که این بازار را نسبت به سایر بازارهای مالی متمایز کرده و باعث شده تا تبدیل به آینده دار ترین بازار مالی بین المللی شود، خود اقلامی هستند که در این بازارها معامله می شوند. وقتی در بازارهایی مانند بازار کالا به معامله می پردازید، اقلامی که شروع به خرید آن ها می کنید در انبارهایی دور از دسترس شما قرار داشته و شما هیچگاه نیازی به دریافت و استفاده از آنها ندارید.

حتی وقتی در بازاری مانند Forex شروع به خرید یک ارز مثل یورو می کنید، خرید شما صرفاً جنبه سرمایه گذاری داشته و اگر بخواهید این ارز را واقعا دریافت کرده و از آن استفاده کنید، باید یک سری مراحل خیلی پیچیده و هزینه بر را از سر بگذرانید که نتیجه اش این می شود که شما خرید همان مقدار ارز از صرافی شهر خودتان را ترجیح دهید. اما در بازار ارزهای دیجیتال با خرید یک رمزارز دقیقاً آن را دریافت کرده و می توانید با کمترین کارمزد به کیف پول شخصی خود منتقل کنید.

موضوع مهم دیگر مبحث کاربرد رمزارزها می باشد که روز به روز درحال پیشرفت بوده و بنا به سهولت در استفاده و انتقال آنان، از آینده درخشانی برخوردارند. شاید امروز شما نتوانید با در اختیار داشتن یک ارزدیجیتال به سوپرمارکت محلتان رفته و مایحتاج روزانه خود را تهیه کنید، اما با توجه به رشدی که این بازار و حتی تکنولوژی پشتیبان آن در حال تجربه است، هیچ بعید نیست که در ده سال آینده این امکان نیز برای شما فراهم گردد.

آشنایی با بازارهای مالی و سرمایه

بازارهای مالی

بازار مالی یا (Financial Market) یک اصطلاح جهانی است که برای طیف وسیعی از بازارها استفاده می‌شود. هر نوع بازاری که در آن تجارتی صورت می‌گیرد، یک بازار مالی محسوب می‌شود؛ بازارهایی همچون بازار بورس اوراق بهادار، بازار ارز، فلزات و مشتقات و سایر بازارهای مشابه در گروه بازارهای مالی قرار می‌گیرند.

طرز کار بازارهای مالی به این صورت است که با ایجاد یک سیستم تبادلاتی باز و منظم، به افراد، شرکت‌ها و کارخانه‌ها این امکان را می‌دهند که به سرمایه موردنیاز خود دسترسی پیدا کنند. بازارهای مالی تأثیر بسیار مهمی بر عملکرد صحیح اقتصادهای سرمایه‌داری می‌گذارند.

تعریف بازار مالی

برای تعریف بازارهای مالی می‌توان گفت بازار مالی، مکانیزم یا بازاری است که افراد، شرکت‌ها، مؤسسات و … می‌توانند اوراق بهادار، کالا و سایر دارایی‌های قابل معامله را با قیمتی که توسط اصول اقتصادی عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، با یکدیگر مبادله کنند.

درواقع بازارهای مالی بازارهایی هستند که در آن‌ها انواع دارایی‌های مالی تبادل می‌شود. دارایی‌های مالی نیز شامل انواع سهام و اوراق قرضه هستند که ارزش مالی آن‌ها به سرمایه و ارزش آشنایی با بازار های مالی تولیدات یا خدمات ارائه‌شده توسط سازمان‌ها یا شرکت‌های توزیع‌کننده آن‌ها بستگی دارد. تفاوت دارایی‌های مالی با دارایی‌های واقعی در ماهیت غیر فیزیکی آن‌هاست. ازجمله دارایی‌های واقعی می‌توان به اتومبیل، املاک، طلا و… اشاره کرد درحالی‌که دارایی‌های مالی به‌صورت اوراق قرضه، اوراق مشارکت و… وجود دارند.

بازارهای مالی

امروزه یکی از موفقیت‌آمیزترین روش‌های سرمایه‌گذاری، خرید دارایی‌های مالی است. کارشناسان بازارهای مالی معتقدند که دارایی‌های واقعی بیشتر جنبه مصرفی دارند و مناسب پس‌انداز و سرمایه‌گذاری نیستند.

ازجمله رایج‌ترین دارایی‌های مالی می‌توان به سپرده‌های سرمایه‌گذاری در بانک‌ها، طرح‌های بازنشستگی که توسط صندوق‌های بازنشستگی ارائه می‌شود، انواع بیمه‌نامه‌های شرکت‌های بیمه، اوراق بهادار قابل دادوستد در بورس که توسط کارگزاری‌های معتبر خریدوفروش می‌شود و بسیاری موارد دیگر اشاره کرد.

انواع بازار مالی

همان‌طور که گفتیم بازارهای مالی قطب اصلی اقتصاد همه جوامع هستند. در کشور ما انواع مختلفی از بازار وجود دارد که افراد، شرکت‌ها، سازمان‌ها و… بر اساس اهداف اقتصادی خود از امکانات بی‌شمار این بازارها بهره می‌برند. به‌طورکلی می‌توان بازارهای مالی داخل کشور را به انواع زیر تقسیم‌بندی کرد:

بازار کالا و خدمات

بازار کالا و خدمات ازجمله بازارهای است که گستردگی بسیار زیادی دارد. در بازار کالا و خدمات میزان عرضه و تقاضا، تعیین‌کننده ارزش تولیدات و خدمات است.

بازار پول و ارز

بازار پول و ارز از بخش‌های مختلفی تشکیل شده است. به‌طورکلی تمامی بانک‌ها، مؤسسات مالی و اعتباری و سایر ارگان‌هایی که در آن‌ها معامله ابزارهای مالی انجام می‌شود، از بخش‌های مهم بازار پول و ارز می‌باشند. بسیاری از افراد، شرکت‌ها یا ارگان‌هایی که دارای نقدینگی مازاد هستند می‌توانند به‌صورت مستقیم یا غیرمستقیم و به شکل کوتاه‌مدت یا میان‌مدت در این بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کنند.

بازار سرمایه

یکی دیگر از بازارهای مهم، بازار سرمایه است. بازار سرمایه از تنوع ابزاری گسترده‌ای برخوردار است. به‌طورکلی سهام عادی، سهام ممتاز، اوراق مشارکت و… جز ابزارهای تأمین مالی این بازار محسوب می‌شوند.

بازارهای مالی

بازار بورس اوراق بهادار تهران

بازار بورس اوراق بهادار تهران مکانی است که در آن افراد، شرکت‌ها و ارگان‌های مختلف می‌توانند سهام سازمان‌ها یا شرکت‌های دیگر خریدوفروش کرده و از سودی که به این معاملات تعلق می‌گیرد بهره ببرند.

بازار بورس آتی سکه تهران

یکی دیگر از بازار های مالی کشور ما بازار بورس آتی سکه تهران می‌باشد. معاملات در این بازار به ترتیب است که شرکت‌کنندگان مبلغی را تحت عنوان وجه تضمین به پرداخت کرده و پس‌ازآن اقدام به خریدوفروش و تبادلات مالی می‌نمایند.

بازارهای مالی بین‌المللی

بازارهای مالی بین‌المللی همانند بازارهای مالی داخل کشور ما در حال گسترش و پیشرفت می‌باشند. به‌طورکلی در بازارهای مالی جهانی نیز انواع سهام، اوراق قرضه، انواع ارز، کالاها، ابزار مشتقه و… مبادله می‌شود.

مهم‌ترین ویژگی بازارهای مالی بین‌المللی تحرک بالای سرمایه در آن‌هاست. درواقع بازارهای مالی جهانی انتقال پول را در سطح دنیا آسان‌تر می‌کنند.

بازارهای مالی بین‌المللی به ۵ دسته کلی تقسیم می‌شوند:

۱- بازار ارز

۲- بازار اوراق قرضه بین‌المللی

۳- بازار سهام بین‌المللی

۴- بازار بین‌المللی پول

۵- بازار اعتبار بین‌المللی

بازار بین‌المللی پول محلی برای مبادله ابزار مالی کوتاه‌مدت است و در بازار بین‌المللی سهام ابزار مالی بلندمدت مبادله می‌شود.

همان‌طور که گفتیم مهم‌ترین ویژگی این بازارهای تحرک بالای سرمایه است. در بازارهای مالی بین‌المللی ابزارهای مختلفی برای پوشش میزان ریسک وجود دارد که استفاده از هرکدام از آن‌ها نیازمند فراگیری دانش تخصصی و ارتقای مهارت‌های معامله‌گری می‌باشد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

همچنین تماشا کنید
نزدیک
برو به دکمه بالا